Tra inizio agosto e fine settembre, a meno di tre mesi dalla emissione del Secondo Slot, Grimaldi mette a segno, come advisor legale, due nuove emissioni nell’ambito del programma Basket Bond Campania, coordinato dal Raggruppamento Temporaneo di Imprese tra Medio Credito Centrale e FISG-Gruppo Banca Finint, con garanzia pubblica prestata dalla Regione Campania, attraverso la società in house Sviluppo Campania, e finanziato da Medio Credito Centrale (MCC) e Cassa Depositi e Prestiti (CDP), che hanno agito in qualità di anchor investor dell’operazione, sottoscrivendo il 50% ciascuna dell’ammontare complessivo delle emissioni del programma.
Nei prossimi mesi si prevedono nuove emissioni fino a ulteriori 72milioni di euro circa per rispondere al notevole interesse mostrato dalle imprese campane.
Il Raggruppamento ha avuto Elite (Borsa Italiana) come advisor finanziario e Grimaldi Studio Legale come advisor legale. Il programma è stato avviato ad aprile di quest’anno con la prima emissione di Minibond per 21,5 milioni di euro da parte di otto PMI campane per finanziare i rispettivi programmi di sviluppo e crescita nel territorio regionale; con queste ultime due emissioni, realizzate da 14 PMI campane, si supera la metà della misura.
La terza emissione di Minibond, per quasi 17 milioni di euro, realizzata contestualmente da otto PMI campane: AMENDOLA S.r.l., CESARE ATTOLINI S.p.A., I.B.I.M. S.r.l., INSEM S.p.A., S.A.C.S. S.r.l., TRADE COFFEE S.r.l., TRASPORTI E LOGISTICA, VINIEXPORT S.r.l., U.G.M. S.p.A., il 6 agosto e la quarta emissione per 14mln di euro, realizzata contestualmente da sei PMI campane: BIOITALIA S.r.l., ISTITUTO DIAGNOSTICO VARELLI S.r.l., ITALCED S.p.A., MAGSISTEM S.p.A., QUALITYAGRO S.r.l., VRENT S.p.A., il 30 settembre sono prova, tra l’altro, del grande successo dell’iniziativa regionale e della capacità organizzativa di Grimaldi Studio Legale. Il portafoglio attuale costituito in soli 5 mesi, comprensivo dei titoli emessi nell’ambito del terzo e del quarto closing, è composto da Minibond emessi da 32 PMI campane per un totale di 75,95 milioni di euro.
Grimaldi Studio Legale, in particolare, ha assistito, con due team distinti e separati, sia l’Arranger (il Raggruppamento Temporaneo di Imprese costituito da Mediocredito Centrale e FISG – Gruppo Banca Finint) sia i finanziatori (MCC e CDP). Il team multidisciplinare che ha assistito l’Arranger, sia nei rapporti con Sviluppo Campania, sin dalle fasi iniziali di partecipazione alla gara e strutturazione dell’Operazione, sia nei rapporti con le PMI sia in quelli con gli investitori, è stato coordinato dal Managing Partner Prof. Avv. Francesco Sciaudone con l’avv. Maria Chiara Cieri. Nel team: l’avv. Giacomo Serra Zanetti, coadiuvato dalla dott.ssa Giulia Gambarini, ha seguito i complessi aspetti relativi alla cartolarizzazione; l’avv. Rosaria Arancio ha seguito i rilevanti profili di diritto amministrativo e i profili relativi alla disciplina sugli aiuti di stato con riferimento in particolare alla Garanzia Pubblica e all’accesso al programma; l’avv. Giuseppe Buono ha predisposto la documentazione contrattuale relativa ai prestiti obbligazionari; i profili di diritto societario sono stati seguiti dall’avv. Donatella de Lieto Vollaro, i profili regolamentari dall’avv. Baglivo e quelli di diritto fiscale dal dott. Riccardo Salvatori. Gli investitori (CDP e MCC) sono stati assisti per i profili di diritto finanziario dall’avv. Roberto de Nardis, coadiuvato dall’avv. Gian Filippo Bendandi, mentre per i complessi profili relativi agli aiuti di stato dall’avv. Andrea Neri, per gli aspetti di diritto amministrativo dall’avv. Cristiano Chiofalo e l’avv. Carlo Cugnasca ha seguito i temi fiscali.
“Il rilancio economico passa attraverso l’execution delle operazioni di finanziamento. Siamo quindi orgogliosi di aver contribuito a finanziare, ancora una volta e in brevissimo tempo, tante PMI campane. Questa operazione conferma la grande attenzione che Grimaldi Studio Legale riserva al settore delle emissioni obbligazionarie: lo Studio ha curato emissioni di minibond per oltre il 35% del valore complessivo emesso in Italia nel primo semestre 2020.” conclude Francesco Sciaudone.
“Il team legale interno di CDP che ha lavorato all’operazione è composto dall’avv. Antonio Tamburrano, responsabile legale business & financing, dall’avv. Maurizio Iaciofano, responsabile legale imprese, infrastrutture e istituzioni finanziarie, dall’avv. Daniela Di Lauro e dall’avv. Claudia Senatore”.
