Si è conclusa con successo l’emissione obbligazionaria di Lorca Telecom Bondco, S.A.U. nel contesto dell’acquisizione di MasMovil Ibercom S.A., società spagnola quotata attiva nel settore delle telecomunicazioni, da parte di un consorzio di private equity sponsor composto da KKR, Cinven e Providence.
L’emissione obbligazionaria di senior secured notes per un ammontare complessivo di €720 milioni e scadenza nel 2027 è stata realizzata per rifinanziare la linea di credito ponte (bridge loan) utilizzata, insieme a un Term Loan B di importo pari a €2,2 miliardi e a un contributo di capitale da parte degli sponsor, per, tra l’altro, acquistare le azioni di MasMovil Ibercom S.A. a seguito dell’offerta pubblica di acquisto che si è positivamente conclusa l’11 settembre u.s. e rifinanziare parte dell’indebitamento esistente della società.
Latham & Watkins ha assistito i global coordinator e joint bookrunner dell’emissione obbligazionaria, Morgan Stanley, Barclays, BNP Paribas, Deutsche Bank, Crédit Agricole CIB, Mizuho Securities e Santander, con un team cross-border composto dal partner Jeff Lawlis e dagli associate Paolo Bernasconi, Taniel Akay e Michele Vangelisti per gli aspetti di diritto statunitense, dal partner Fernando Colomina con l’associate Pablo Alarcón per gli aspetti banking di diritto spagnolo, dal partner Ignacio Pallarés con gli associate Carmen Esteban, Marino Aineto e Claudia Mencía per gli aspetti corporate di diritto spagnolo, dal partner Jordi Domínguez con l’associate Blanca Vazquez de Castro per i profili fiscali di diritto spagnolo, dal partner Karl Mah con l’associate Aoife McCabe per i profili fiscali di diritto inglese e dal partner Jocelyn Noll con l’associate Ron Moore per i profili fiscali di diritto statunitense.
